씨케이솔루션 공모주 수요예측 및 균등 치열할까?
-클린룸 및 드라이룸 시공 전문 기업, 주 고객사는 LG에너지솔루션 / 삼성SDI / SK온 등
-2024년 3분기 매출의 92.24% 2차전지 관련 사업에서 발생 및 당기순이익 98억 원 흑자 기업
씨케이솔루션 공모주 일반 투자자들의 관심사로 떠오를 가능성 있습니다. 모티브링크, 위너스, 엘케이켐 상장 첫 날에 크게 흥행했던 영향이 큽니다. 그중에 모티브링크는 2차전지, 위너스는 전기차 관련주 속합니다. 전기차 케즘(Chasm, 일시적 수요 정체) 극복하고 상장 첫 날 쾌조의 스타트를 끊었습니다. 그러면서 2차전지 관련주에 속하는 이 기업의 상장에 대한 사람들의 관심이 쏠리기 쉽습니다. 어쩌면 3월 공모주 중에서 가장 주목해야 할 기업이 아닌가 싶은 개인적 생각을 해봅니다. 흑자 기업, 무게가 가벼운 쪽에 가깝다는 점, 주 고객사가 국내 배터리 제조 3사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온)라는 장점이 매력적입니다.
*이 포스팅은 투자 권유 목적이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자하시는 분에게 있습니다.
*이 종목 수요예측 결과 2월 28일 오후 업데이트 예정입니다.
씨케이솔루션 공모주, 매출액에서 2차전지 비중 얼마나 높은가?
이 회사는 2004년 설립되었으며, 2차전지 드라이룸 시스템을 전문으로 합니다. 여기서 드라이룸은 극도로 낮은 습도 유지하는 공간이라고 합니다. 2차전지 공정 중에 수분이 스며들면 가스가 나오거나 성능이 떨어지는 문제가 나타날 수 있습니다. 그럴 때 드라이룸에서 불량 발생을 줄이면서 배터리의 성능 유지에 기여할 수 있다고 합니다. 그래야 배터리 화재 등의 사고를 대처하는데 유용합니다. 해당 기업은 드라이룸 분야를 메인으로 합니다. 2021~2023년 매출액 약 3분의 2가 드라이룸 분야입니다. 2024년 3분기에는 42.58%로 줄었으나 같은 2차전지 제품인 기계설비에서 매출액이 크게 늘었습니다.(47.04%) 다른 제품들까지 포함하면, 이 회사의 2024년 3분기 2차전지 매출 비중은 92.24% 입니다.(1,798억 원) 다른 분야까지 합치면 3분기 매출액 1,949.1억 원이며 2023년 3분기 매출액 1,506.5억 원을 넘었습니다.
씨케이솔루션 공모주, 지난해 11월과 다른 분위기에서 상장 예정, 일단 무게는 가볍다
이 회사는 지난해 11월 상장 예정이었으나 철회했습니다. 당시 공모주 분위기 안좋았던 영향이 있었던 것으로 보입니다. 반면 지금은 좋은 분위기입니다. 모티브링크, 위너스, 엘케이켐이 상장 첫 날 크게 흥행했습니다. 모티브링크 따블(상장일 공모가 대비 2배 상승), 위너스 300% 상승, 엘케이켐 따블 달성했습니다. 그 원동력에는 무게가 가벼운 이점이 있었습니다. 엘케이켐의 경우 다른 두 종목보다 무게가 조금 있으나 공모금액 210억 원이면 가벼운 쪽에 속하며 시가총액 1,318억 원이면 무난한 수준입니다.(수요예측이 세 종목 중에서 가장 나았음)
씨케이솔루션 오는 3월 상장 예정입니다. 1,500,000주 공모 예정이며 100% 신주입니다. 희망 공모가 밴드 13,500원 ~ 15,000원입니다. 만약 최종 공모가 15,000원이라고 가정하면 공모금액 225억 원, 시가총액 978억 원입니다. 공모금액이 가벼우려면 200억 원 미만이 좋겠지만, 시가총액과 함께 살펴보면 이 종목은 무게가 가벼운 쪽에 가까운 것으로 판단됩니다. 다만, 모티브링크 및 위너스 같은 공모가 1만 원 미만의 종목이 아닌 점은 참고할 부분입니다. 그 대신 당기순이익 흑자 규모 거의 100억 원에 가까운 기업이라는 특징이 있습니다.(2024년 3분기 당기순이익 98억 원 흑자)
[사진 = 씨케이솔루션 공모주 매출 흐름 입니다. 2024년 3분기 매출액 1,949.1억 원, 영업이익 120.4억 원, 당기순이익 98.1억 원 흑자 기업이며 2023년 3분기 기록을 넘었습니다. 2022년에는 영업이익 및 당기순이익 적자였으나 2023년 흑자 전환했습니다.
씨케이솔루션 수요예측 관련하여, 이 회사의 부문별 매출 비중에서 이차전지 비중이 압도적으로 높습니다. 2023년과 2024년 모두 90% 이상의 비중을 차지합니다. 이 부분이 의무보유확약에 어떻게 반영될지 주목됩니다. 다만, 모티브링크 및 위너스 같은 전형적으로 무게가 가벼웠던 종목들이 낮은 의무보유확약을 딛고 상장 첫 날 흥행했습니다. 공모주에서 무게가 가벼운 특징이 얼마나 좋은지 알 수 있습니다. (C) DART 공식 홈페이지]
씨케이솔루션 공모주 청약 일정 및 주관사
- 청약일 : 3월 4일(화) ~ 5일(수)
- 환불일 : 3월 7일(금)
- 상장일 : 3월 17일(월, 예정)
- 공모가액 확정 및 수요예측 결과 공개 : 2월 28일(금)
- 주관사 : NH투자증권
- 일반 청약자 배정 물량 : 최소 375,000주(균등 최소 187,500주)
- 적용 PER 10.15배
- 환매청구권 없음
- 상장 직후 유통 가능 물량 : 29.01%
씨케이솔루션 수요예측 통해서 의무보유확약 공개됩니다. 매출에서 2차전지 비중이 매우 높다는 점이 기관들에게 어떻게 받아들여질지 이때 알 수 있을 것 같습니다. 매출 규모가 높은 흑자 기업이자 국내 배터리 제조 3사가 주 고객사라는 메리트가 있지만, 매출처가 다양해야 하는 과제가 있습니다. 그럼에도 이 종목의 무게가 가벼운 쪽에 가까우며, 유통 가능 물량도 무난합니다. 상장 첫 날 어떤 추이를 나타낼지 주목됩니다.
[사진 = 씨케이솔루션 공모주 희망 공모가 밴드 13,500원 ~ 15,000원 입니다. 기관들이 어느 금액대 구간으로 많이 제시했을지 주목됩니다. 만약 밴드 상단 금액 확정된다면 공모금액 및 시가총액 변동 없습니다. 이 종목의 수요예측 결과는 2월 28일 오후 공개 예정입니다. (C) DART 공식 홈페이지]
[사진 = 씨케이솔루션 균등 배정 치열할 가능성 있습니다. 수요예측 결과 좋다는 전제에서 말입니다. 최근에 등장했던 모티브링크, 위너스, 엘케이켐 상장 첫 날 흥행 성공하면서 일반 투자자들의 높은 관심을 받을 것으로 예상됩니다. 그래서인지 그 이후 청약 진행된 엠디바이스 청약건수 161,151건 기록했습니다. 씨케이솔루션 수요예측 잘 나오면 이보다 더 높은 청약건수 예상됩니다. 균등 배정 최소 187,500주이며, 1인당 균등 배정 1주 추첨 가능성 여부가 주목됩니다. (C) DART 공식 홈페이지]
[사진 = 위너스 및 엘케이켐 상장 첫 날 추이 이렇습니다. 종가 기준 각각 300%, 180% 상승했습니다. 엘케이켐은 한때 250% 정도 상승했던 적이 있습니다. 그러면서 공모주 분위기가 밝아졌습니다. 주로 무게가 가벼운 종목 위주로 추이가 좋았는데 앞으로는 어떻게 될지 알 수 없습니다. (C) 네이버 앱]
[사진 = 씨케이솔루션 상장일 3월 17일이며 한텍과 동시 상장 예정입니다. 지난해 4분기부터 동시 상장했던 종목들이 같은 날 흥행했던 적은 거의 없었던 것으로 기억합니다. 이 때문인지 최근에 동시 상장 예정되었던 종목의 상장일이 변경되는 사례가 있었습니다. 3월 17일이면 아직 시간이 많이 남아 있어서, 과연 두 종목 중에 상장일 변경되는 종목이 있을지 주목됩니다. 동시 상장이면 상장 첫 날 수급 분산 우려가 있어서 될 수 있으면 단독 상장이 좋습니다. 아울러 이 종목의 최소 청약 수량은 10주입니다. 희망 공모가 밴드 상단 15,000원 그대로 최종 공모가 금액이 된다면 최소 75,000원 있어야 균등 1주 신청 가능합니다. (C) 나무증권 앱]
