모티브링크 공모주 수요예측, 균등 및 특징은?
-친환경 자동차 전력변환 솔루션 기업, 주 고객사 현대모비스...2023년 매출액 800억 원 돌파
-해당 종목은 미래에셋증권 계좌 통해서 청약 신청 가능...온라인 청약 시 수수료 2,000원(일부 등급 무료)
모티브링크 공모주 수요예측 결과 나왔습니다. 2월 상장 예정 종목 중에서 무게가 가벼운 종목 중에 하나로 꼽힙니다. 이 종목이 전기차 섹터에 포함된 점이 변수이나 가벼운 무게로 이를 상쇄할지 여부가 주목됩니다. 2025년 1~2월 상장했던 종목 중에서 상장 첫 날 추이가 좋았던 종목이 단 1개(아스테라시스) 뿐입니다. 지금의 침울한 공모주 시장 분위기에서는 무게가 가벼운 종목을 주목하게 되는 것 같습니다. 이 종목의 경우 매출이 잘 나오는 기업이자 현대모비스를 주 고객사로 두는 이점이 있습니다. 반면 전기차 업황 둔화가 언제 끝날지 알 수 없다는 점에서 상장 첫 날 어떤 추이를 나타낼지 아직은 누구도 모릅니다.
*이 포스팅은 투자 권유 목적이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자하시는 분에게 있습니다.
모티브링크 공모주 미래에셋증권 통해서 청약 신청 가능합니다. 이 기업은 1977년 설립된 곳으로서 1989년 용인전자 주식회사로 사명을 변경한 뒤, 2014년 10월 지금의 회사 이름으로 사명을 바꾸었습니다. 한국 최초로 친환경 자동차 전력소자 독점 공급하는 곳이자, 친환경 자동차 전력변환 전동화 부품 공급 1위 업체입니다. 주 고객사 현대모비스로서 현대차그룹 아이오닉5 및 G80 EV, 하이브리드 등 다양한 종류의 차량에 부품 공급합니다. 이러한 부품은 해당 차량 단종되기 전까지 쓰이는 특징이 있어서 부품 업체 입장에서는 매출 확보에 긍정적인 이점이 있습니다.
모티브링크 수요예측 결과 나왔습니다. 기관 경쟁률 1,075.52대 1 나왔습니다. 기관들의 참여 건수는 2,122건 나왔으나 확약 건수는 6개월 확약 8건, 3개월 확약 39건, 1개월 확약 6건, 15일 확약 1건, 미확약 2,068건 입니다. 따라서 의무보유확약 참여건수 기준 2.54%, 수량 기준 3.36% 입니다. 기관들의 관심이 높은 것은 분명하나 높은 확약으로 이어지지 못했습니다. 아마도 이 회사가 전기차 섹터에 포함된 점이 현재 시점에서 확약과 연관된 듯한 느낌입니다. 투자설명서에 언급된 전기차 케즘Chasm, 일시적 수요 정체)이라는 단어를 봐도 현재 전기차 시장은 정체중입니다. 이 부분이 이 회사의 2024년 3분기까지의 매출을 통해 드러난 것 같습니다. 과연 2024년 전체 매출액 및 영업이익, 당기순이익이 2023년을 넘을지 아직은 알 수 없습니다.
2022년 : 매출액 660.8억 원, 영업이익 37.3억 원, 당기순이익 36.2억 원
2023년 : 매출액 829.2억 원, 영업이익 41.9억 원, 당기순이익 39.6억 원
2024년 4분기 : 매출액 : 매출액 497.0억 원, 영업이익 19.6억 원, 당기순이익 22.4억 원
그러면서 모티브링크 공모가 6,000원 확정됐습니다. 희망 공모가 밴드(5,100원 ~ 6,000원) 상단 금액입니다. 과거 양식으로 작성된 수요예측 신청가격 분포에서 6,000원 1,867건(87.98%) 6,000원 초과 204건(9.61%) 순서로 많았습니다. 기관 대부분 밴드 상단 및 초과 금액 제시하며 최종 6,000원 확정되었으나 과연 상장 첫 날에 이 금액을 넘어서는 금액으로 거래될지 여부는 불투명합니다. 2025년 현재까지 상장했던 공모주 중에 첫 날 흥행했던 종목이 슬프게도 단 1개 뿐입니다. 그럼에도 이 종목 무게가 가볍다는 점은 희망적인 부분입니다.
모티브링크 균등 배정 관심을 두는 분들이 계실 겁니다. 얼마 전 상장했던 어느 모 기업공개(IPO) 대어 종목의 영향으로 한동안 공모주에 관심을 두는 분이 적을 것으로 보입니다. 그럴 수록 1인당 균등 배정이 올라가는 특징도 있습니다. 지금의 분위기를 봤을 때 이 종목 청약 신청하는 분이 얼마나 될지 알 수 없지만, 지난해 11월 및 12월 상장 첫 날 흥행했던 무게가 가벼운 종목들이 힌트가 될 것 같습니다. 위츠 청약건수 38,857건, 벡트 청약건수 86,793건 나왔습니다. 당시에도 공모주 분위기 침울했는데 흥행 성공했습니다. 모티브링크도 무게가 가벼우나 과연 이들처럼 상장 첫 날에 수급이 얼마나 들어올지 아직은 모릅니다.
모티브링크 청약 일정 및 균등 비례 수량
청약일 : 2월 11일 화요일 ~ 2월 12일 수요일
환불일 : 2월 14일 금요일
상장일 : 2월 20일 목요일
주관사 : 미래에셋증권
일반 청약자 주식 수 : 755,148주
균등 및 비례 배정 수량 : 각각 377,574주
유통가능물량 : 28.92%
적용 PER : 27.95배
환매청구권 없음
청약증거금 : 60,000원
-공모가 6,000원, 최소 청약 수량 20주, 청약증거금률 50% 적용 시 해당 금액으로 계산 됨. 이 금액으로 최소 균등 1주 신청 가능.
모티브링크 공모가 확정에 따른 공모금액 및 시가총액
공모금액 : 공모주식(3,020,590주) x 공모가(6,000원) = 181억 원
시가총액 : 상장예정 주식 수(12,390,358주) x 공모가(6,000원) = 743억 원
모티브링크 공모주 무게 가볍습니다. 이 부분이 상장 첫 날 수급에 대한 기대감을 갖게 됩니다. 공모가 금액 1만 원 미만인 이점도 있으며 유통가능물량은 무난하게 보입니다. 적용 PER 27.95배가 변수이나 무게가 가벼운 이점으로 상쇄할지 주목됩니다.
[사진 = 모티브링크 공모주 일반청약자 755,148주 배정됩니다. 균등 및 비례 배정 물량 절반씩 나누어진 377,574주 씩 됩니다. 만약 이 종목 청약건수 6만 건 나왔다고 가정하면 1인당 균등 배정 수량 6.29주 됩니다. 주관사 미래에셋증권이며 우대 및 일반그룹의 청약한도가 다릅니다. 공모가 6,000원이자 최소 청약 수량 20주로서 청약증거금 60,000원 입니다. (C) DART 공식 홈페이지]
[사진 = 이 종목의 최종 공모가 6,000원 확정됐습니다. 2024년 3분기 기준 연환산 지배기업지분 당기순이익 및 비교기업 PER 27.95배 적용하여 6,000원으로 결정했습니다. (C) DART 공식 홈페이지]
[사진 = 코스닥 지수는 740선 회복을 넘어 750선 회복을 앞두는 추세입니다. 공모주 분위기가 좋아지려면 지난해 상반기 시절의 코스닥 지수 수준으로 회복되어야 하지 않나 싶습니다. 공모주 대부분 코스닥 상장하기 때문입니다. (C) 네이버 앱]
[사진 = 모티브링크 공모주 청약일 2월 11일 ~ 12일 이틀 동안입니다. 환불일이 이틀 간격인 점이 눈에 띕니다. 상장은 2월 20일 진행하는데, 현재 시점 기준으로는 단독 상장으로 추정됩니다. 공모가 6,000원이며, 지금의 공모주 분위기를 봤을 때 균등 N주 배정 유력합니다. 이전에 분위기가 좋았을 때에는 균등 1주 기본 여부가 눈길을 끌었는데 이제는 N주인 것 같습니다. 과연 이 종목이 상장 첫 날 어떤 추이를 나타낼지 주목됩니다. (C) 미래에셋증권 앱]
