대한조선 공모주 수요예측, 균등 및 흥행 가능성
대한조선 공모주 수요예측, 균등 및 흥행 가능성
-원유운반선 및 석유제품운반선 등 여러 선박 건조하는 조선사, 2024년 매출액 1조 원 및 올해 상반기 6천억 원 돌파
-해당 종목은 KB, NH, 신영증권 통해서 청약 신청 가능...청약 두 번째 날 균등 주목해야 한다
대한조선 공모주 수요예측 결과 7월 21일에 나왔습니다. 지난 상반기 달바글로벌이 기업공개(IPO) 최고의 인기 종목이자 국장 전체를 빛냈던 종목 중에 하나였습니다. 이번에 상장 예정인 이 종목은 달바글로벌 이후 코스피 상장 예정인 IPO 종목이며, 꾸준한 매출이 강점입니다. 상장 시에는 조선주 섹터에 포함될 예정입니다. 해당 섹터는 지난 상반기 국장을 뜨겁게 빛냈습니다. 이른바 조방원(조선, 방산, 원자력) 혹은 지금조방원(지주, 금융 포함 시)에 포함됩니다. 조선 섹터 중에서 확고한 경쟁력이 있는 종목이며, 최소 2027년 상반기까지 매출이 잘 나올 것으로 보입니다. 지난 2월 기준으로 2027년 상반기 인도 물량 수주 확보했기 때문입니다.
*이 포스팅은 투자 권유 목적이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자하시는 분에게 있습니다.
대한조선 공모주 관련하여 해당 기업은 1987년 설립된 중형 조선사 기업입니다. 매출의 상당 부분 원유 및 정유 운반 배를 통해서 발생했습니다. 2025년 1분기 원유운반선(83.35%) 정유운반선(15.87%) 매출 비율이 절대적으로 높았습니다. 연간 최대 블록 생산 27.6만 톤(연간 필요 22만 톤)으로서 조선업계 수익률 최고 수준이라고 합니다. 이 회사의 영업이익률 2024년 10.3%, 2025년 1분기 18.60%로서 국내 조선업계 최고 수준이며, 최근 달러 환율 상승으로 실적에 대한 기대감 작용합니다. 일반적으로 달러 상승 관련주로서 조선 섹터에 포함되는 기업들이 거론됩니다. 만약 영업이익률 가장 높은 기업을 찾는다면 앞으로 며칠 뒤에는 대한조선이 되지 않을까 싶습니다. 특히 2024년 영업이익 1,581억 원이었는데 올해 상반기에만 1,322억 원 달성했습니다.(4~6월 가결산 수치) 이 추세라면 올해가 지난해보다 실적이 더 좋을 가능성 있습니다.
대한조선 수요예측 결과 나왔습니다. 기관 경쟁률 275.66대 1 나왔습니다. 기관들의 참여 건수는 2,106건이며 6개월 확약 320건, 3개월 확약 615건, 1개월 확약 302건, 15일 확약 48건 입니다. 따라서 의무보유확약 참여건수 기준 56.9%, 수량 기준 61.0% 입니다. 의무보유확약 무려 50% 이상 기록했던 추이는 흔치 않습니다. 이는 달바글로벌 참여건수 기준 24.2%보다 2배 이상 높습니다.(다만, 달바글로벌 기관 경쟁률 1,141대 1이었던 차이점 있음) 수요예측 결과 매우 좋게 나왔습니다. 2,106건 중에 1,914건에서 희망 공모가 밴드 상단 금액(50,000원) 제시하면서 해당 금액이 최종 공모가 금액으로 확정됐습니다. 이러한 추이가 나온 이유는 실적에서 찾아볼 수 있습니다.
2022년 매출액 6,937억 원, 영업이익 33억 원, 당기순(손실) 104억 원
2023년 매출액 8,164억 원, 영업이익 359억 원, 당기순이익 383억 원
2024년 매출액 1조 746억 원, 영업이익 1,582억 원, 당기순이익 1,723억 원
2025년 1분기 매출액 3,075억 원, 영업이익 698억 원, 당기순이익 606억 원
2025년 상반기 매출액 6,037억 원, 영업이익 1,322억 원(4~6월 가결산 수치)
대한조선 공모주 수요예측 잘 나온 이유는 실적입니다. 꾸준히 높은 매출액은 물론이며 영업이익에서 2024년이 2023년보다 더 좋으며, 2025년 상반기 6개월은 2024년 12개월 못지 않습니다. 수익성이 좋은 기업입니다. 여기에 달러 환율 다시 상승하는 것도 플러스가 됐습니다. 불과 얼마 전 달러 환율 1,350원대까지 내려갔으나 현재 1,380원대 후반 기록하며 1,400원대 다시 넘을 가능성 있습니다. 이러한 추이가 달러를 지급 받는 수출 기업에게는 호재이며 그 수혜 기대되는 섹터가 조선주입니다. 최근 조선주 조정이 왔던 것도 달러 환율과 연관이 없지 않았는데 이제는 다시 오르면서 상황이 달라졌습니다.
[사진 = 대한조선 공모주 관련하여 해당 기업의 최근 실적입니다. 매년 실적이 향상됐습니다. 2024년에 매출액 1조 원, 영업이익 및 당기순이익 1,500억 원 넘으면서 2023년보다 더 나은 실적을 보여줬습니다. 2025년 상반기에도 실적이 좋습니다. 4~6월 가결산 수치대로라면 올해도 지난해에 이어 매출액 2년 연속 1조 원 돌파 예상되며, 지난 6개월 동안의 영업이익이 지난해와 크게 차이가 나지 않다는 점에서 올해 영업이익에 대한 기대감이 작용합니다. (C) DART 공식 홈페이지]
대한조선 공모주 청약 일정 및 균등 비례 수량
청약일 : 7월 22일(화) ~ 23일(수)
환불일 : 7월 25일(금)
상장일 : 8월 1일(금, 단독 상장 예정)
주관사 : KB증권, NH투자증권(이상 공동대표주관사) 신영증권(공동주관사)
일반 청약자 주식 수 : 최소 112만 5,000주(KB) 최소 107만 5,000주(NH) 최소 30만 주(신영)
균등 및 비례 배정 수량 : 각각 최소 562,500주(KB) 최소 537,500주(NH) 최소 15만 주(신영)
유통가능물량 : 22.02%
적용 PER : 41.90배
환매청구권 해당사항 없음
청약증거금 : 250,000원(증권사 세 곳의 최소 청약 수량 : 10주)
청약 수수료 : 1,500원(KB) 2,000원(이상 NH, 신영)
청약기간 계좌개설 : KB 및 NH 가능, 신영 7월 16일까지 개설에 한함
대한조선 공모주 밴드 상단 금액인 50,000원 확정됐습니다.
공모금액 : 공모주식(10,000,000주) x 공모가(50,000원) = 5,000억 원
-구주매출 2,000,000주(공모주식의 20%)
시가총액 : 상장예정 주식 수(38,526,312주) x 공모가(50,000원) = 1조 9,263억 원
이 종목은 IPO 1.9조 대어로서 달바글로벌 이후 코스피 상장 예정입니다. 구주매출 20% 있음을 감안해도 수요예측 결과가 매우 좋게 나왔기 때문에 흥행 가능성 높습니다. 대한조선 균등 배정 경쟁이 치열할 것으로 보입니다. 일반청약자 입장에서는 주식 수량이 많은 KB증권 및 NH투자증권 위주로 살펴보는 것이 좋습니다. 가급적이면 청약 두 번째 날인 7월 23일에 신청하는 것이 좋습니다. 첫 번째 날 끝나고 우리사주조합에서 미달 발생 시 청약 주식 수 늘어날 가능성 있습니다.(아직 미달 여부는 파악하기 어려움) 두 번째 날에 1인당 균등 수량 서로 살펴보면서 자신에게 유리할 만한 증권사 통해서 신청하는 것이 좋습니다. 환불일이 청약기간과 이틀 간격인 것도 플러스 요소입니다.
[사진 = 해당 공모주 일반청약자 수량 최소 250만 주 입니다. 만약 우리사주조합에서 미달 발생할 경우 일반청약자에서 물량이 더 늘어날 가능성 있습니다. 균등 수량 더 늘어날 가능성 없지 않습니다. 최종 공모가 50,000원이며 최소 청약 수량 증권사 세 곳 모두 10주입니다. 따라서 대한조선 균등 1주라도 얻으려면 최소 250,000원의 금액이 필요합니다. 3개 증권사에서 신청 가능하며, 만약 자신이 3개 중에서 2~3개 증권사 계좌를 갖고 있다면 청약 두 번째 날에 1인당 균등 배정 수량 가장 괜찮아 보이는 곳을 통해 신청하시면 됩니다. 일반적으로 공모주는 첫째 날보다 둘째 날에 신청건수가 많은 편입니다. (C) DART 공식 홈페이지]
[사진 = 이 종목의 최종 공모가 50,000원 확정됐습니다. (C) DART 공식 홈페이지]
[사진 = 대한조선 공모주 청약일정 7월 22일과 23일 이틀에 걸쳐 진행됩니다. 환불일 7월 25일, 상장일 8월 1일 및 단독 상장입니다. 환불일 간격이 좋고 단독 상장이라는 이점이 있습니다. 일반 청약자 입장에서는 좋은 여건입니다. 특히 KB증권은 일반 청약자 물량이 가장 많습니다.(562,500주) 만약 이 종목이 8월 1일에 상장하면 어떤 추이를 나타낼지 궁금합니다. 의무보유확약 50% 이상에서 나타났던 것처럼 수요예측 결과는 매우 좋습니다. (C) KB M-able 앱]