달바글로벌 공모주 상장일 오전 9시 쏠리는 시선
-국내증시에서 K뷰티 새로운 대세 될까? 5월 8일 에이피알 30% 상승에 이은 이 종목의 의무보유확약 대박
-해당 종목은 미래에셋증권 계좌 통해서 청약 신청 가능...온라인 청약 시 수수료 2,000원(일부 등급 무료)
달바글로벌 공모주 수요예측 결과 5월 8일에 나왔습니다. 이날 국내증시 가장 큰 화제는 뷰티 테크 기업 에이피알 30% 오름세입니다. 2025년 1분기 역대 최대 실적을 나타냈습니다. 특히 해외 매출에서 전년 동기 대비 186% 올랐다고 합니다. 이러한 에이피알의 호재는 곧 코스피 시장 상장 예정인 이 종목에 잠재적 호재가 될 가능성 있습니다. 공교롭게도 증권신고서 제출했을 때 최종 비교기업 중에 한 곳으로 에이피알을 꼽았습니다. 지난해 2월 에이피알 상장 크게 화제를 모았는데 올해 5월은 이 종목 향한 사람들의 관심도가 높을 것 같습니다. 바로 이 포스팅의 주인공입니다.
*이 포스팅은 투자 권유 목적이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자하시는 분에게 있습니다.
달바글로벌 공모주 미래에셋증권 통해서 청약 신청 가능합니다. 이 종목이 주목받는 이유는 대략 3가지 떠오릅니다. (1) 흑자 (2) 거듭된 성장 (3) K뷰티 관련주 입니다. (1)(2)에 대해서는 얼마 전 저의 블로그 포스팅에서 자세하게 다루었습니다. 2025년 1분기 매출액 벌써 1,000억 원 넘었습니다.(가결산, 매출액 : 1,137.6억 원, 영업이익 : 147.1억 원) 5월 8일 현 시점에서 새롭게 눈에 띄었던 것은 (3) 입니다. 이날 에이피알 30% 상승 호재가 될 가능성 있습니다. 'K뷰티가 돈이 된다'는 것을 에이피알이 증명했고, 이 종목도 상장 이후의 추이가 주목됩니다. 서로 매출액 계속 늘어나는 뷰티 관련 기업이라는 공통점이 있습니다. 근래 국내증시에서 뷰티 및 미용 관련 종목들이 상장했을 때의 추이가 전반적으로 양호했습니다.
달바글로벌 수요예측 결과 나왔습니다. 기관 경쟁률 1,140.88대 1 나왔습니다. 기관들의 참여 건수는 2,225건이며 6개월 확약 192건, 3개월 확약 192건, 1개월 확약 110건, 15일 확약 44건 입니다. 따라서 의무보유확약 참여건수 기준 24.22%, 수량 기준 24.24% 입니다. 근래 기업공개(IPO) 종목 중에서 기관 대상으로 의무보유확약 20% 넘은 기업은 흔치 않습니다. 저의 머릿속에서 이렇게 높은 기록은 오랜만에 보는 것 같습니다. 기관 2,225건 중에서 2,027건(91.10%) 희망 공모가 밴드 상단 66,300원 제시했습니다. 이 금액이 최종 공모가 입니다.
특히 이 기업의 성장세가 놀랍습니다.
매출액 : 692.5억 원(2021년) 1,452.6억 원(2022년) 2,008억 원(2023년) 3,090.6억 원(2024년)
2025년 1분기 매출액 및 영업이익 : 1,137.6억 원(가결산, 전년도 1분기 661.8억 원) 300.5억 원(가결산, 전년도 1분기 147.1억 원)
2025년 1분기 해외 매출 1위 국가는 일본
일본 시장 매출액 증가 : 61.2억 원(2022년) 100.3억 원(2023년) 315.3억 원(2024년) 220.5억 원(2025년 1분기)
개인적으로는 일본의 내수 시장이 크게 발달했다는 점에서 가장 주목합니다만, 이 기업의 해외 매출은 특정 국가에 의존하지 않습니다. 2024년 해외 매출에서는 러시아 13.1%, 일본 10.2%, 미국 7.4% 순서대로 높았습니다. 국내에서는 d'Alba(달바)라는 화장품 브랜드 통해서 대중들에게 인지도 높였습니다. 가장 대표적인 제품이 일명 '승무원 미스트'로 불리는 퍼스트 스프레이 세럼입니다.
[사진 = 달바글로벌 매출액 나날이 늘어날 수 있었던 배경에는 수출이 있었습니다. 점점 갈수록 내수 성장률보다 수출 성장률 오름세가 거침 없습니다. 2023년까지는 내수 매출액이 수출을 통한 매출액보다 압도적으로 높았으나 2024년에 내수와 수출이 거의 비슷하게 나왔습니다. 이것이 총매출 성장을 높이는데 플러스가 됐습니다. 현재 한국의 내수 시장이 침체되었음을 떠올리면 해외에서 매출액 크게 벌어들이는 K뷰티 기업의 가치가 높을 것으로 예상합니다. 5월 8일에 에이피알 주가 30% 오를 수 있었던 배경 중에 하나가 해외 매출액 뚜렷한 오름세에 있었습니다. (C) DART 공식 홈페이지]
달바글로벌 상장일 주목하게 되는 이유로서 양호한 수요예측 결과, 해외 수출액 증가를 통한 매출액 확대 기대감, K뷰티 섹터의 성장을 꼽을 수 있습니다. 이러한 요소 때문에 이 종목 청약 신청에 관심 갖는 분들이 있을 것으로 보입니다. 다만, 균등 1주 배정 받기는 힘들 것으로 보입니다. 균등 물량 81.750주 입니다. 원일티엔아이 및 이뮨온시아 청약건수 각각 190,480건 및 169,191건임을 놓고 보면 균등 1주 추첨 불가피합니다. 지금의 분위기를 놓고 봤을 때 이 종목 청약건수 20만 건 넘을 가능성 있습니다. 더구나 달바글로벌은 코스피 상장 예정인 시가총액 8천억 원대 종목으로서 사람들의 관심이 높을 것임에 분명합니다.
반면 달바글로벌 상장일 다른 관점에서 바라볼 필요도 있습니다. 기존주주 물량이 높습니다. 상장예정 주식 수 중에서 약 32.73%에 해당하는 3,949,090주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 상장일부터 매도 가능합니다. 여기서 공모주주 물량 523,200주를 빼면 3,425,890주 입니다. 기존주주 물량이 86.75%라는 뜻입니다. 물론 수요예측 결과가 좋기 때문에 상장일 수급에 대한 기대감이 높지만, 그 수급이 쭉쭉 뻗어줄지 여부는 상장일에 봐야 알 것 같습니다.
[사진 = 달바글로벌 공모주 일반 청약자 163,500주 배정됩니다. 균등 및 비례 각각 81,750주로서 1주 배정 받기 위한 일반 청약자들의 경쟁이 치열할 것으로 보입니다. 이 종목의 주관사는 미래에셋증권입니다. 최종 공모가 66,300원, 최소 청약 수량 10주로서 청약 증거금 331,500원입니다. 이 금액으로 청약 신청하면서 균등 1주 노릴 수 있습니다. (C) DART 공식 홈페이지]
[사진 = 이 종목의 최종 공모가 66,300원입니다. (C) DART 공식 홈페이지]
[사진 = 달바글로벌 수요예측 결과했던 5월 8일은 에이피알 주가 30% 올랐던 날입니다. 장마감 28.80% 올랐는데 애프터장에서 29.97% 오르면서 반올림 시 30%가 됩니다. 99,300원에 장을 마쳤습니다. 알고보니 지난해 초 상장 이후 역대 최고가 입니다. 달바글로벌이 증권신고서 제출했을 때 최종 비교기업 중에 한 곳으로 에이피알을 꼽았습니다. 이러한 추이는 달바글로벌 상장 기대감 나타내는 요소로 꼽을 수 있습니다. (C) 네이버 앱]
[사진 = 달바글로벌 주관사 미래에셋증권입니다. 청약일 5월 9일 금요일, 12일 월요일입니다. 환불일 14일 수요일이며, 청약일과 2일 간격입니다. 아마 이 부분이 비례 배정 노리시는 분들에게는 부담이 적을 것 같습니다. 상장일 5월 22일 목요일입니다. 올해 세 번째 코스피 상장 예정인 IPO(기업공개) 종목입니다. (C) 미래에셋증권 앱]
