에이유브랜즈 공모주 수요예측, 무신사 지분 눈에 띈다
-사계절 패션 브랜드 락피쉬웨드웨어 운영하는 곳, 2대주주는 무신사 동반성장펀드 합자조합(22.53%)
-해당 종목은 한국투자증권 계좌 통해서 신청 가능...온라인 청약 시 수수료 2,000원(일부 등급 면제)
에이유브랜즈 공모주 수요예측 결과 나왔습니다. 패션 전문 기업의 상장 도전으로서 과연 코스닥 시장에 성공적으로 입성할지 주목됩니다. 일단은 이 기업의 성장 추이가 빠릅니다. 2023년 매출액 418.9억 원으로서 2022년의 189.3억 원에 비해 2배 이상 높은 규모입니다. 2024년 3분기까지는 294.2억 원의 매출액 기록했습니다. 영업이익 및 당기순이익 흑자 기업이며 특히 2023년은 2022년보다 2배 이상 높은 기록을 나타냈습니다. 특히 한국 최대의 온라인 편집숍 무신사 지분이 있는 점이 눈에 띕니다. 무신사파트너스가 무신사 동반성장펀드 합자조합이라는 이름으로 22.53%(2대주주)의 지분을 보유했습니다.
*이 포스팅은 투자 권유 목적이 아니며, 투자에 따른 책임은 투자하시는 분에게 있습니다.
에이유브랜즈 공모주 한국투자증권 통해서 청약 신청 가능합니다. 이 기업은 영국의 레인부츠 브랜드 락피쉬(Rockfish)와 국내 판권 계약을 맺은 뒤 상표권 인수하면서 락피쉬웨더웨어(Rockfish Weatherwear)라는 브랜드로 새롭게 바꾸었습니다. 기존의 락피쉬가 기능에 특화된 레인부츠 제품을 선보였다면, 에이유브랜즈의 브랜드 리빌딩 이후에는 트렌디한 사계절 웨더웨어를 선보였습니다. 여기에 겨울화, 메리제인, 잡화 등을 선보이며 매출을 확대했습니다. 자사몰 운영을 통한 플랫폼 수수료 절약 및 직영매장을 두며 유통마진을 아끼며 이익률을 높이는데 주력했다면, 2023년 무신사 스토어 입점을 통한 온라인 매출 발생이 탄력 받았습니다.
에이유브랜즈 수요예측 결과 나왔습니다. 기관 경쟁률 816.22대 1 나왔습니다. 기관들의 참여 건수는 2,085건이며 확약 건수는 6개월 1건, 3개월 35건, 1개월 8건, 15일 1건, 미확약 2,040건 입니다. 따라서 의무보유확약은 참여건수 기준 2.16%, 수량 기준 3.21% 입니다. 매출이 잘 나오면서 다양한 아이템을 선보이는 장점이 있으나 전체 매출 중에 레인부츠 비중이 적지 않은 특징이 있습니다. 2023년 매출의 41.36%, 2024년 3분기 매출의 44.36%가 레인부츠에서 나왔습니다. 그럼에도 최근 MZ세대들에게 레인부츠가 장마철 필수템으로 인기를 끌고 있으며, 앞으로의 기후 변화로 장마 기간이 길어진다고 가정하면 레인부츠의 인기가 계속될 가능성 있다고 판단됩니다. 다만, 올해 장마 기간에 대해서는 현재 시점에서 누구도 알 수 없습니다.
그러면서 에이유브랜즈 공모가 16,000원 확정됐습니다. 희망 공모가 밴드(14,000원 ~ 16,000원) 상단 금액입니다. 과거 양식으로 작성된 수요예측 신청가격 분포에서 16,000원 1,687건(80.91%) 14,000원(하단) 218건(10.46%) 순서로 높았습니다. 기관 중에 8할이 상단 금액으로 제시하면서 16,000원으로 확정되었으나 하단에서 10%의 신청건수가 나온 점은 참고할 부분입니다. 그나마 최근 공모주 분위기가 좋아졌다는 점에서 이 종목의 상장 첫 날 추이가 주목되며, 기존주주 비중 0%이면서, 단독상장 이점이 있습니다. 이 종목과 청약 기간이 같은 한국피아이엠과는 상장일이 하루 차이입니다.(에이유브랜즈 4월 3일, 한국피아이엠 4월 4일 상장일)
[출처 : DART 공식 홈페이지]
에이유브랜즈 공모주 매출 추이를 보면 성장세 빠른 기업임을 알 수 있습니다.
2022년 : 매출액 189.3억 원, 영업이익 : 63.9억 원, 영업이익률 : 33.74%, 당기순이익 48.3억 원
2023년 : 매출액 418.9억 원, 영업이익 162.2억 원, 영업이익률 : 38.71%, 당기순이익 132.1억 원
2023년 3분기 : 매출액 270.0억 원, 영업이익 108.2억 원, 영업이익률 : 40.08%, 당기순이익 88.2억 원
2024년 3분기 : 매출액 294.2억 원, 영업이익 77.9억 원, 영업이익률 : 26.47%, 당기순이익 63.3억 원
특히 영업이익률에서는 2022년과 2023년 각각 33.74%, 38.71% 나타냈습니다. 수익성 높은 회사로 판단됩니다. 2024년 3분기에는 26.47% 기록하며 2023년 3분기 40.08%에 비해 내려갔습니다. 오프라인 스토어 확대 및 인력 보강, 마케팅 비용 증가 등의 영향이 있었다고 합니다. 그럼에도 영업이익률 높은 점이 눈에 띕니다.
에이유브랜즈 공모주 일정 및 균등 비례 수량
청약일 : 3월 25일 화요일 ~ 3월 26일 수요일
환불일 : 3월 28일 금요일
상장일 : 4월 3일 목요일(예정)
주관사 : 한국투자증권
일반 청약자 주식 수 : 500,000주
균등 및 비례 배정 수량 : 각각 250,000주
유통가능물량 : 14.12%
적용 PER : 23.47배
환매청구권 없음
청약증거금 : 160,000원
-공모가 16,000원, 최소 청약 수량 20주, 청약증거금률 50% 적용 시 해당 금액으로 계산 됨. 이 금액으로 최소 균등 1주 ㅎ신청 가능.
에이유브랜즈 공모가 확정에 따른 공모금액 및 시가총액
공모금액 : 공모주식(2,000,000주) x 공모가(16,000원) = 320억 원
시가총액 : 상장예정 주식 수(14,160,000주) x 공모가(16,000원) = 2,266억 원
에이유브랜즈 수요예측 결과 통해서 공모가 밴드 상단 금액으로 확정됐습니다. 그러면서 공모금액 및 시가총액 이렇게 계산됐습니다. 무게가 꽤 있는 종목임을 알 수 있습니다. 그럼에도 유통가능물량 14.12%이자 기존주주 비중 0%로서 상장 첫 날 어떤 추이를 나타낼지 주목됩니다.
[사진 = 에이유브랜즈 공모주 일반청약자 500,000주 배정됩니다. 균등 및 비례 배정 물량 각각 250,000주 씩 됩니다. 지금의 공모주 분위기를 봤을 때 1인당 균등 배정 2주 전후가 될 것으로 예상됩니다. 최소 청약 수량 20주로서 무난하게 나왔습니다. 균등 청약은 무난하게 할 수 있을 것 같습니다. 그보다 더 중요한 점은 상장 첫 날 추이 같습니다. 최근 상장했던 종목들의 첫 날 추이는 전반적으로 잘 나왔는데 이 종목은 어떨지 기대됩니다. (C) DART 공식 홈페이지]
[사진 = 이 종목의 최종 공모가 16,000원 확정됐습니다. 2024년 3분기 LTM 기준 지배주주 당기순이익 및 비교대상회사 PER 23.47배 적용하여 16,000원으로 결정됐습니다. (C) DART 공식 홈페이지]
[사진 = 이 종목은 코스닥 상장 예정입니다. 불과 며칠전까지 760선 이상 나타냈다가 최근 710선대로 내려 앉았습니다. 코스피 2,600선 회복했던 것과 추이가 다릅니다. 앞으로의 탄핵 정국에 따라 코스피 및 코스닥 추이에 영향을 줄 가능성 잠재적으로 있을지 모릅니다. (C) 네이버 앱]
[사진 = 이 종목 청약 신청 가능한 곳은 한국투자증권 입니다. 청약일 3월 25~26일 입니다.(08:00 ~ 16:00) 공모가 16,000원이며 최소 160,000원의 금액으로 신청할 수 있습니다. 환불일은 3월 28일로서 2일 간격인 이점이 있습니다. 균등 및 비례 물량 각각 25만 주 입니다. (C) 한국투자증권 앱]
